（點(diǎn)擊放大）

汽車電子是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱

前者與機(jī)械系統(tǒng)配合使用，便是基于半導(dǎo)體結(jié)構(gòu)的汽車電子裝置，包括了發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、底盤控制系統(tǒng)和車身電子控制系統(tǒng)。而車載汽車電子控制裝置則是包含了汽車音響、導(dǎo)航、娛樂等在內(nèi)，能在駕駛環(huán)境中獨(dú)立使用的電子裝置。

2018年5月2日，三星電子副會長李在镕攜三星電子高管訪問比亞迪，作為其出獄后的第二次海外活動(dòng)，李在镕的這次出行被認(rèn)為是三星要加速對華汽車電子業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局。隨著汽車場景化的拓展，汽車電子正成為半導(dǎo)體行業(yè)“芯”貴，不僅是半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)用場景之一，更在汽車智能化、模塊化、網(wǎng)絡(luò)化中扮演著重要角色。

汽車電子占整車價(jià)值量仍將不斷提升

汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，汽車產(chǎn)業(yè)不僅是工業(yè)底蘊(yùn)的競爭，更是科技創(chuàng)新的碰撞。隨著汽車保有量的迅速提高，智能汽車正成為行業(yè)發(fā)展的新方向。截至2017年底，我國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3.1億輛，這為汽車后裝市場提供了廣闊的發(fā)展空間。

發(fā)展智能汽車不僅是解決汽車社會面臨的交通安全、道路擁堵、能源損耗、壞境污染的重要手段，更是深化供給側(cè)改革、保障“中國制造2025”落實(shí)的重要支撐。

汽車技術(shù)70%的創(chuàng)新源自于汽車電子，從早期的車載無線電、電子點(diǎn)火裝臵到如今的安全控制系統(tǒng)、動(dòng)力控制系統(tǒng)等多種機(jī)電一體化單元的組合，讓整車價(jià)值提升的同時(shí)，也使得系統(tǒng)復(fù)雜度不斷提高。功能日益強(qiáng)大的消費(fèi)電子產(chǎn)品也為汽車電子升級提供了強(qiáng)大的內(nèi)生動(dòng)力，而汽車電子產(chǎn)業(yè)必將在智能化、電子化、網(wǎng)聯(lián)化等趨勢中不斷發(fā)展，繼續(xù)提升其在整車中的價(jià)值比例。

2018年1月，發(fā)改委就《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》公開征求意見。戰(zhàn)略顯示，到2020年，中國標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、路網(wǎng)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品監(jiān)管和信息安全體系框架要基本形成，智能汽車新車占比達(dá)到50%。

目前來看，單臺汽車的汽車電子價(jià)值量占比已經(jīng)由原來的不足1%提升到目前20%-35%的水平，而隨著ADAS、TPMS、虛擬儀表等新產(chǎn)品的出現(xiàn)，汽車電子市場有望迎來新的增長市場。

除了傳統(tǒng)增量市場外，新能源車的發(fā)展對汽車電子行業(yè)的貢獻(xiàn)同樣不可忽視。以特斯拉為例，Model S采用電子傳動(dòng)系統(tǒng)，需要2個(gè)驅(qū)動(dòng)電機(jī)；800美元成本的17英寸觸摸屏再加上全自動(dòng)駕駛功能的硬件等不容小覷。而由于新能源汽車的核心三電技術(shù)能有效繞過傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)復(fù)雜的技術(shù)專利壁壘，我國對新能源汽車的發(fā)展寄予厚望，這必將進(jìn)一步釋放汽車電子市場需求。

技術(shù)革新與供應(yīng)鏈體系是產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢重心

汽車電子系統(tǒng)一般包括傳感器、控制器和執(zhí)行器三個(gè)部分，這些部分又由數(shù)十種甚至上百種電子元器件及零件構(gòu)成。該行業(yè)集汽車技術(shù)、電子技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等于一體，生產(chǎn)用于提高汽車安全性、操控性、經(jīng)濟(jì)性、娛樂性的產(chǎn)品，典型產(chǎn)品包括防抱死制動(dòng)控制（ABS）、安全氣囊（SRS）、電子儀表、倒車影像、車載音響等。

消費(fèi)電子和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對汽車娛樂提出了新的要求，而隨著人們對安全的日益重視，未來包含自動(dòng)防撞功能的主動(dòng)防撞系統(tǒng)也將迎來巨大的增長空間。

現(xiàn)如今，汽車電子化程度的高低，已經(jīng)成為了衡量汽車綜合性能的重要指標(biāo)，德國博世、日本電裝等公司依靠自身在汽車零部件領(lǐng)域的技術(shù)積累和長期供應(yīng)鏈優(yōu)勢，為全球眾多汽車上上提供配套的電子部件。

從整體來看，汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈又由上游電子元器件，中游系統(tǒng)集成商，下游整車制造廠組成。毛利率接近40%的ADAS幾乎被前三大廠壟斷。另外，車載信息系統(tǒng)、電機(jī)電控、安全系統(tǒng)等總成系統(tǒng)都被國外汽車電子巨頭把控。而我國的自主品牌、合資品牌車型的汽車電子領(lǐng)域也基本被德國博世系壟斷。

與消費(fèi)電子不同，由于汽車電子對安全性要求極高，加之行業(yè)內(nèi)存在的TS 16969、ISO 26262、AEC Q100等多種認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，廠商要進(jìn)入整車廠配套體系還需要長達(dá)數(shù)年的認(rèn)證周期，但隨著我國本土廠商逐漸進(jìn)入部分國際品牌汽車廠商的供應(yīng)體系，加之技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)的提升，汽車電子的國產(chǎn)化率提升值得期待。

國產(chǎn)替代的崛起之路不盡相同

汽車電子公司的發(fā)展路徑各不相同，在國外，零部件企業(yè)常常伴隨著一個(gè)汽車整車制造企業(yè)的壯大而發(fā)展，一個(gè)強(qiáng)大的汽車集團(tuán)需要多個(gè)汽車零部件巨頭共同支持。如日系電裝和愛信精機(jī)都是豐田汽車的一級供應(yīng)商，經(jīng)過長期積累與來自豐田的支持，二者已成為全球排名靠前的汽車電子企業(yè)。

在國內(nèi)，吉利的崛起也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展，航天科技、華陽集團(tuán)等作為比亞迪儀表、電子控制單元等零部件供應(yīng)商，在相關(guān)領(lǐng)域發(fā)展初具規(guī)模，隨著后續(xù)研發(fā)及模塊化供貨能力的提升，進(jìn)入國際知名汽車制造商的全球零部件供應(yīng)體系也并非毫無可能。

除了相互扶持，投資并購也是汽車電子產(chǎn)業(yè)的另一個(gè)縮影。德國大陸集團(tuán)在1998年和2001年分別收購了美國ITT工業(yè)公司的汽車制動(dòng)和底盤業(yè)務(wù)部以及其在電子技術(shù)領(lǐng)域的合作伙伴——Temic Telefunken Microelectronic GmbH，這兩大重要收購使得大陸集團(tuán)從一家單純從事橡膠產(chǎn)業(yè)的企業(yè)脫穎成為領(lǐng)先的汽車系統(tǒng)供應(yīng)商之一。

與之類似的，KSS對日本高天的收購，使全球汽車安全市場格局由原來的四家壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)閵W托立夫、TRW和KSS三足鼎立。而均勝電子又通過對KSS的并購，間接地獲得了汽車安全市場入場券，又通過收購TS道恩切入車載娛樂領(lǐng)域。均勝電子通過整合使得公司產(chǎn)業(yè)鏈更加完善，大大提高了公司在全球市場的競爭力。

汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈對供應(yīng)系統(tǒng)的技術(shù)性和完整性有著很高的要求，對于企業(yè)來說，無論是整車企業(yè)的扶持亦或通過并購獲得市場，最重要的仍然是要對自身定位立場清晰、對技術(shù)不斷追求。從短期來看，那些能快速跨入主流汽車電子供應(yīng)商行列的公司會更多地分享到市場利潤，從中長期來看，除了對供應(yīng)體系的爭奪，研發(fā)投入和自主創(chuàng)新帶來的自身產(chǎn)品升級是影響未來行業(yè)排名的關(guān)鍵因素。