NPD DisplaySearch上海辦公室，8月，出貨至中國電視廠商液晶電視面板較前月成長16% (M/M)，比此前預(yù)期也高出5個百分點;而面板廠商隨后幾個月的出貨計劃也幾乎未作調(diào)整。根據(jù)NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場動態(tài)報告 (MarketWise - LCD Industry Dynamics)指出，為完成全年出貨目標(biāo)，主要面板廠商仍然積極向中國市場輸出液晶電視面板，尤其是在今年的11月份。鑒于目前產(chǎn)業(yè)高庫存和需求狀況，我們認(rèn)為目前主要面板廠商所制定出貨計劃較為激進(jìn)，恐難達(dá)到，而今年年底仍存進(jìn)一步庫存調(diào)整的可能。

我們近期的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前主要中國品牌廠商因為年底旺銷季備貨庫存仍處于高位。特別是在即將到來的11月，主要面板廠商出貨計劃仍維持較高的水平，但電視廠商在面板價格下跌的預(yù)期下，為即將到來的元旦、春節(jié)銷售季持續(xù)的備貨需求顯得有些疲弱;并且我們也不能忽視面板代理商較高的庫存。這些因素都將共同影響到今年年末面板價格調(diào)整。

圖一、2013年8月-12月出貨至中國本土廠商電視面板數(shù)量走勢(單位：百萬)

NPD DisplaySearch中國市場研究總監(jiān)張兵表示，“能效補貼政策對于中國大陸本土平面市場的影響，基本在10月份前后得以消除。而近期包括小米、同洲、樂視等在內(nèi)的新興廠商扎堆進(jìn)入，攪局中國智能電視市場。雖然他們的銷售量在短期內(nèi)在無法與傳統(tǒng)電視大廠抗衡，但其新的智能電視運營模式，將對中國大陸平面電視市場在價格競爭、管道變遷和品牌格局等方面產(chǎn)生較大的沖擊，值得產(chǎn)業(yè)鏈廠商密切關(guān)注。”

以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:

8月液晶電視銷售仍略微下降2% (Y/Y)。這與2012年同期能效補貼的實施推出形成較高的對比基數(shù)相關(guān)，加之補貼政策于5月底終止，市場面臨短期調(diào)整。目前主要品牌廠節(jié)前庫存仍維持8-10周的高位，而在國慶假期之后有望下調(diào)2-3周，隨后也將迎來下一波為年底元旦、春節(jié)假期銷售的備貨需求。

從長期而言，能效補貼普惠制的退出，有助于讓產(chǎn)業(yè)回歸市場本身機(jī)制。而后期所謂能效標(biāo)準(zhǔn)“領(lǐng)跑者”制度也極有可能只針對超高能效的平面電視產(chǎn)品，并且補貼的金額也可能低于30億人民幣，可能涵蓋的面也會少于20%的產(chǎn)品。

按照地面波數(shù)字電視轉(zhuǎn)換進(jìn)度要求，從2014年起，市售的40”以上的平面電視必須內(nèi)置地面波的數(shù)字高頻頭(Tuner)。受此影響，包括國美、蘇寧在內(nèi)的主要管道也開始針對通路庫存中，沒有內(nèi)置地面波數(shù)字高頻頭的平面電視的價格促銷，大尺寸的價格促銷也波及到了主流的32”的液晶電視，我們可以在市場上看到相當(dāng)多的32“的機(jī)種終端售價已經(jīng)下探到人民幣1400元以內(nèi)。

8月，群創(chuàng)重回中國大陸廠商第一大面板供貨商的位置，并且其實際出貨量顯著高于既定目標(biāo)。群創(chuàng)積極地向中國本土品牌廠商推貨，面板尺寸不僅僅包括主流的29”、39”和50”，甚至還包括42”液晶電視面板。

緊隨群創(chuàng)，華星為中國本土廠商第二大液晶電視面板供貨商。藉由其核心客戶的支持，華星未來幾個月仍維持積極的出貨計劃，而其他主要面板廠商出貨計劃基本依據(jù)季節(jié)性變化以及其年度目標(biāo)的達(dá)成狀況。